云南橡膠產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

　　云南省的橡膠種植主要分布在版納、普洱、臨滄、紅河、德宏、文山和保山7個州，其中以版納與臨滄的單產(chǎn)最高，是國內(nèi)唯二可以達到畝產(chǎn)100公斤以上的片區(qū)。不同于去年出現(xiàn)的干旱、病蟲害嚴重等問題，當(dāng)我們到達版納后明顯感覺到今年天氣與自然環(huán)境有了明顯的改善。目前整個云南的種植面積超過全國種植面積的50%，年產(chǎn)量可以達到45萬噸以上。本次調(diào)研的西雙版納片區(qū)轄1市2縣，12個國營農(nóng)場，種植面積超過45萬畝，年產(chǎn)干膠在33萬噸左右，占云南省總量的72%，是我國產(chǎn)膠區(qū)標志性的地區(qū)之一。

　　調(diào)研情況總結(jié)

　　云南今年確實遭遇了部分白粉病的影響，6月上旬降水也略有偏多，至20日以后天氣轉(zhuǎn)好原料供應(yīng)量才有逐漸提升。至調(diào)研時多數(shù)產(chǎn)區(qū)已無明顯的白粉病影響，膠水產(chǎn)出相對19年屬于正常略偏少的格局。

　　工廠二級膠原料偏緊，多數(shù)無充足的膠團、膠塊或標二原料存儲，9710、20號膠等輪胎膠生產(chǎn)利潤也較為不穩(wěn)定，膠團與膠水的價差在進一步收窄，支撐整體原料的價格。目前工廠普遍反映下游訂單表現(xiàn)較弱，甚至部分工廠要求延遲接原料，內(nèi)需較差的情況得到驗證。

　　環(huán)保影響尚存，部分廠家受到檢查、投訴等影響需要整改，降水充沛今年水利發(fā)電預(yù)期尚可，農(nóng)墾供電限電影響或小于往年。

　　替代指標進入時間或為三季度云南產(chǎn)區(qū)關(guān)注的核心，調(diào)研了解預(yù)期在7月底、8月初不等，如果出現(xiàn)疫情管控等因素影響進一步推遲則可能加深搶原料的情況，推升價格。

　　筆者個人擔(dān)憂：經(jīng)過去年干旱、疫情缺乏養(yǎng)護落三次葉子后的版納膠林在去年10月份高價時還忍受了涂藥+3天2割左右的高強度損耗，今年再次病蟲害影響后又落葉次數(shù)偏多，且調(diào)研時膠農(nóng)普遍不愿意施肥養(yǎng)護，干含情況也較為一般（筆者擔(dān)心9、10月旺季樹木狀況不佳難以形成明顯的增量）。

　　// 第一天 //

　　云南調(diào)研團的第一天主要在飛機上度過，即便是上海出發(fā)的團隊都沒有直飛航班，行程上花費了較多的時間。但好在飛機上亦有收獲，在下降高度后，我們對于版納多個山區(qū)進行了俯瞰。從照片中的感受也較為明顯，山體普遍被綠植覆蓋，部分為橡膠樹，即便在前期受到白粉病影響較為嚴重的山頭也郁郁蔥蔥，初步感受：今年版納地區(qū)的氣候良好，綠植生長旺盛，白粉病影響或已有明顯改善。

　　// 第二天 //

　　工廠&貿(mào)易商1：

　　該工廠位于景洪市，生產(chǎn)與貿(mào)易相結(jié)合，與多家華東的貿(mào)易商都有合作。一行人首先來到貿(mào)易商的辦公地點做了交流，大致了解了版納當(dāng)前的生產(chǎn)情況：

　　版納開割狀況：

　　a. 版納地區(qū)自6月中旬，開割仍有不暢，近期整體原料價格高于海南，這是罕見的情況（一般海南的原料價格會相對更高）。

　　b. 近期原料開始上量，預(yù)計10日左右就能旺產(chǎn)。白粉病影響兩種口徑：一種是每年都有，今年影響基本結(jié)束；一種云墾說仍有影響。后幾日會多方探查驗證。

　　c. 在白粉病影響基本結(jié)束的假設(shè)下，21年原料整體產(chǎn)出略差于19年，但是膠水產(chǎn)量可能會高于19年（目前政府環(huán)保，推薦膠民產(chǎn)膠水，不推薦屯膠塊）。

　　整體看下來目前調(diào)研的幾家民營廠開工率都不高，一是不賺錢，二是缺原料。

　　之后一行人來到工廠走訪，工廠已有較多年的歷史，多使用本地的標二作為原料，進口原料使用很少，以產(chǎn)9710與國產(chǎn)20號膠為主，并沒有全乳的生產(chǎn)線，生產(chǎn)質(zhì)量良好，有時會給其他廠家代工。產(chǎn)能水平在相對合理可控的范圍（干線100水線60噸每天）。工廠24小時開工，一共有兩班工人，每班工作時間在12小時，工人收入近幾年有一定的增長，目前可以達到5、6K一個月。我們對比較割膠類的工作，如果夫妻一家有1200棵膠樹，大約40畝地，每天割膠在600棵左右，當(dāng)前的收膠價格（11塊8、干含28%-30%左右）每天一家兩口也能有500左右的收入，一個月扣除天氣影響無法割膠的日子也能有類似5、6千月每月的個人收入，屬于相對滿意的水平，因此能接受凌晨工作的當(dāng)?shù)鼐用窀钅z意愿尚可。

　　對工廠而言，現(xiàn)在原料標二價格11800，成品9710 價格12000，生產(chǎn)虧損。民營干攪線都不愿意開，附加值高的企業(yè)才有利潤。杯膠、膠水原料價格高，因為原料產(chǎn)出不暢，疊加工廠間仍在搶購原料，民營廠加工普遍虧損。民營仍在維持的原因是要保證機器運行和工人穩(wěn)定，都寄希望于下半年高加工利潤（主要是原料下跌）來彌補上半年的虧損。（每年情況基本都是這樣）對于生產(chǎn)影響較大的是今年替代指標可能在8月份以后才能進入云南，疫情對于邊境、老撾等地有較大影響，短期替代下達可能性不高。如果替代指標進入繼續(xù)延后可能會出現(xiàn)搶原料的情況。

　　環(huán)保等檢查對該工廠影響不大，針對往年農(nóng)墾等電網(wǎng)系統(tǒng)日間可能會限電的情況也做了了解，該工廠屬于南方電網(wǎng)系統(tǒng)不會有停電的風(fēng)險，生產(chǎn)較為平穩(wěn)。

　　工廠2：該廠以生產(chǎn)輪胎膠9710為主

　　生產(chǎn)現(xiàn)狀：4月份環(huán)保很嚴格，現(xiàn)在稍微松點，膠農(nóng)可以生產(chǎn)杯膠，但是不可以在家中露天囤積杯膠（建設(shè)新農(nóng)村要求，可以專門騰個房間囤積），但是跟往年比起來，杯膠量依舊是低于往年同期的。今年的云南的樹落了三次葉子，現(xiàn)在有些樹葉子是比較嫩的，原料產(chǎn)出還是不正常，但是最近幾天有明顯的恢復(fù)（前期云南本地企業(yè)存在高價爭奪杯膠原料的情況，近期緩解），估計再過10天左右就是云南的旺產(chǎn)期了。目前由于杯膠原料不多，仍存原料成品價格倒掛的情況，杯膠12000元/噸，標二12300元/噸，疊加下游反饋需求不好，訂單偏弱，工廠目前的生產(chǎn)意愿一般（據(jù)聞中化今年的輪胎膠訂單整體也是較往年走弱的）。往年該廠工人較多，多數(shù)是外勞，年前外勞回家過年，至今未歸，所以該廠目前有100多的本地勞工維持生產(chǎn)，日產(chǎn)120噸/天。

　　未來預(yù)期：該廠看空7、8月份的需求，覺得轉(zhuǎn)機可能在9、10月份的下游需求旺季。目前并沒有囤積的原料的打算，認為替代指標存在較大的不確定性，一旦替代指標下發(fā)進來，原料下跌空間較大，所以不打算囤積原料，目前還是以按照訂單的需求采購原料維持生產(chǎn)為主。

　　替代指標：近期云南嚴格審查外勞務(wù)工人員，疫情與重大節(jié)慶等因素下，預(yù)期替代指標要延遲到7月底才有可能下發(fā)。目前境外緬三定價9100元/噸，國內(nèi)市場價12000元/左右，在沒有指標的情況下，正常通關(guān)交稅，兩稅（增值稅&關(guān)稅）約3100元/噸，原料價格加上兩稅就沒有什么利潤空間了。

　　科普小知識：9710、標二、緬10都是10號膠，但在國內(nèi)標二一般是9710的原料，9710性能更好。緬10號膠較國內(nèi)的10號膠PI指標要差一些，因為10號膠的生產(chǎn)過程需要添加某種酸，但是這種酸是毒品的提煉原料之一，不許運往緬甸，所以緬10整體較國內(nèi)要差一些。

　　工廠3：全乳為主的工廠

　　工廠基本情況：工廠有多條全乳生產(chǎn)線，但是環(huán)保督察以及工廠為了提升自身管理素養(yǎng)等原因，目前只開了一條生產(chǎn)線，目前日產(chǎn)不到30噸全乳，只有30來個工人，都是正式職工待遇尚可，當(dāng)?shù)毓S根據(jù)規(guī)模的不同加工成本也有所區(qū)別，規(guī)模效應(yīng)高的工廠可能低至600，高的則可能有1200左右。工廠今年20號左右正式開工，每天收膠水100噸左右，干含在28%左右，現(xiàn)在干含有點低，主要是由于最近下雨較多。

　　向工廠了解的其他情況：反饋目前景洪地區(qū)仍有部分白粉病，開割在6成到7成，調(diào)研團隊后幾日尋找膠林收膠點加以驗證。云南產(chǎn)區(qū)也在不斷改革，為了扶持膠農(nóng)脫貧增收，也已經(jīng)將絕大多數(shù)膠林賣給了農(nóng)民，一棵樹80 ，一畝30顆，差不多一畝2400左右。正在逐步籌濃乳廠未來對于濃乳生產(chǎn)也有規(guī)劃，但按照目前原料情況預(yù)計短期較難實現(xiàn)。

　　銷售模式：加工廠已經(jīng)實行產(chǎn)銷分離和自負盈虧模式，由工廠銷售處統(tǒng)一向上銷售，采取期貨點價的模式，銷售處可以自行決定在期貨盤面較高的時候賣給上層銷售公司，對于期貨工具的靈活運用，幫助工廠在合適的價位進行銷售，利潤可以得到較好的保障，但有庫存限制。公司整體善于運用期貨套保模式結(jié)合經(jīng)營銷售管理，是期貨服務(wù)實體企業(yè)良好的代表。

　　// 第三天 //

　　受疫情及安全生產(chǎn)等因素的影響，部分企業(yè)走訪有一定的人數(shù)限制，因此調(diào)研團在上午共同走訪了工廠4后兵分兩路，一隊負責(zé)膠林勘察、膠農(nóng)走訪工作，二隊負責(zé)繼續(xù)走訪重要的工廠。

　　收膠點1：曼團——景洪市

　　該收膠點體量較小，據(jù)聞附近還有5-6個收膠點，現(xiàn)在每天收膠量大概2噸/天，收膠價11.3元/KG，往年差不多3噸/天，原料還是偏緊，不及往年正常的年份。據(jù)聞附近的樹今年落了三次葉子，現(xiàn)在膠樹的葉子比較嫩而且有點發(fā)黃，原料產(chǎn)出還是不多。膠水干含多在33-37之間，蹲點期間，送膠的膠農(nóng)還是挺多的，而且偏年輕化。目前膠價維持在11元以上，同比往年10元/KG的膠價，二盤商覺得這個價格之下膠農(nóng)積極性還是可以的，但是鑒于樹自身的狀況，附近確實仍有未開割的膠林，預(yù)期后面樹況改善之后，會有原料產(chǎn)出。

　　附近的膠農(nóng)都以收膠水為主，一是現(xiàn)在膠水明顯升水杯膠，二是新農(nóng)村建設(shè)要求，不允許膠農(nóng)在家中囤積有氣味的杯膠。

　　收膠點２：勐罕——景洪市

　　收膠價格11.3元/KG，該二盤商有兩個收膠點，往年兩個收膠點合計收膠9-10噸/天，現(xiàn)在每天大概5-6噸/天，亦是減量明顯。從割膠天數(shù)來看，受白粉病落葉的影響，該收膠點是從今年5月4日開始收膠的，剛開割時膠水干含多在40%以上，現(xiàn)在干含多在28-32%之間，下降明顯。

　　該二盤商對未來原料產(chǎn)出比較悲觀，問及預(yù)期何時產(chǎn)量能恢復(fù)正常，該二盤商覺得今年可能整年都會是原料偏緊的狀態(tài)。

　　工廠4：

　　工廠基本情況：工廠有一條全乳生產(chǎn)線，目前日產(chǎn)40噸全乳膠，最高滿產(chǎn)可達80噸一天但是目前的膠水原料供應(yīng)一般。加工成本處于規(guī)?；a(chǎn)的正常水平800-1000左右，工廠產(chǎn)品質(zhì)量較好，與下游輪胎廠有良好的合作關(guān)系，可以根據(jù)工廠定制化高品質(zhì)產(chǎn)品。目前成品發(fā)昆明運費180元/噸，發(fā)上海運費在420元/噸。

　　標膠生產(chǎn)線有三條，兩條干線一條水線，目前產(chǎn)出視原料準備與訂單而定，單線每日可產(chǎn)出60噸左右標膠，工廠20號膠生產(chǎn)線為干線，生產(chǎn)效率尚可，水線的生產(chǎn)成本則與全乳相近。工廠自身環(huán)保標準較高投入了較大的環(huán)保保障措施，生產(chǎn)上暫時不受環(huán)保檢查的影響。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)如使用農(nóng)墾供電在夏季高溫、干旱時易受到水利發(fā)電不足限電的影響，今年降水較好，瀾滄江水位較高預(yù)計影響時間不長，大廠則可能使用南方電網(wǎng)基本無影響。

　　原料供應(yīng)情況：工廠表示近期降水偏多原料產(chǎn)出較為一般，部分工廠有搶原料的情況。工廠今年進口國外原料，今年老撾原料也偏緊，由于良好的合作關(guān)系仍然通過進口補充了較多的老撾杯膠，稅費在900元/噸左右，進來價格在11300-11400元/噸。保稅區(qū)目前有不少縐片膠準備著，但指標可能會因為疫情延遲到7月底，大家都在等待，包括版納兩個倉庫到時候也存放原料為主。目前生產(chǎn)相對平穩(wěn)，工人兩班倒可以維持24小時生產(chǎn)，訂單發(fā)往昆明為主在廠內(nèi)留存時間不長，廠內(nèi)庫存水平不高。

　　膠林1：該膠林位于景洪勐罕鎮(zhèn)片區(qū)海拔較低的公路附近，膠樹生長情況良好，但樹冠較高，受條件限制無法仔細觀察葉片情況。肉眼觀察得到的膠樹葉片整體較為茂盛，也以深綠色為主，即便有病蟲害也不嚴重，樹木狀況符合割膠的要求，近兩日割膠順利，膠杯內(nèi)有割膠殘留。

　　附近膠農(nóng)交流情況：膠農(nóng)上午送膠，下午相對自由，附近膠農(nóng)還是主要在凌晨割膠為主，附近還有幾個收膠點，價格較為相近膠農(nóng)自由選擇。今年開割在5月20號左右，該日期是因為工廠在該日期附近開始加工收膠，農(nóng)場將膠林分配給以前農(nóng)場的工人（現(xiàn)在的膠農(nóng)），例如該膠農(nóng)一年需上交3000元的費用，剩余利潤可以自由分配。年邁的膠農(nóng)覺得即便膠價跌至8、9塊割膠收入還是相對穩(wěn)定，每天100多元的收入也較為滿意，并沒有明顯的外出打工意愿。年輕人割膠的意愿也較好，工作效率也較高，兩人甚至可以一天管理1000棵以上的樹，隔一天割一次，收入跟打工差不多，也沒有外出打工意愿。

　　膠林2：該膠林位于海拔較高的邊境山區(qū)，前期擔(dān)心高海拔地區(qū)膠林受到白粉病影響較大因此特地上山查看。膠樹樹齡相對年輕，樹木狀況尚可，但開割較晚目前部分片區(qū)只割了4、5刀。粗略的看山區(qū)樹葉綠色為主，無明顯落葉光禿情況，但仔細查看后部分樹木大約1/5的葉子仍有明顯的白粉病，尚在可控范圍內(nèi)。落葉次數(shù)在2、3次不等，如果出現(xiàn)再次落葉基本上今年無法再割膠了。膠農(nóng)表示有些打了硫磺防治后的樹開割很早，可以在3月底。

　　工廠5：

　　工廠有全乳生產(chǎn)線和干膠生產(chǎn)線占比一半一半，目前一天收膠水200多噸，產(chǎn)50多噸全乳，已經(jīng)是目前當(dāng)?shù)毓S中生產(chǎn)較好的工廠了。工廠靠近邊境，周邊膠林成片，原料相對充足，因此去年在減產(chǎn)的背景下，也是增產(chǎn)的；今年產(chǎn)量已經(jīng)完成全年的一半左右。

　　反饋的勐臘周邊情況：目前勐臘縣已經(jīng)恢復(fù)到開割在8成左右，膠水產(chǎn)量比去年高，和19年差不多，但是干含量偏低，是由于最近雨水較多。工廠今日收膠價11.7，工廠為了擺脫二盤商的限制，工廠和農(nóng)戶合作成立了合作社，其原料占比工廠的40%以上。云南工廠去年以及前年儲備的低價替代指標原料，由于去年價格較高，因此今年儲存較少，儲備原料已經(jīng)消耗的差不多了，這也是目前云南工廠反應(yīng)的原料偏緊的一個原因。

　　// 第四天 //

　　行程仍然受到疫情嚴格管控的影響，在上午與貿(mào)易商進行溝通訪談后中午一行人共同去了工廠6，之后兵分兩路，由辦理了通行證的幾位研究員深入勐臘進行調(diào)研。

　　工廠6&倉庫：

　　開工情況：每天生產(chǎn)200噸干膠，9710和標膠各一半，定制全乳生產(chǎn)很少。目前加工虧損，生產(chǎn)意愿不高。9710干攪的加工成本是450元左右，水洗加工成本是850元左右。銷售情況大約是1/3長約，1/3工廠，1/3大型貿(mào)易商。最近需求端表現(xiàn)較為一般，工廠訂單少，銷售不暢。工廠原料庫存和成品庫存均不高。

　　倉庫情況：工廠建設(shè)有大型倉庫，總計的倉庫有20000噸庫容，但是目前只有6000噸左右的庫存。

　　其他方面：工廠表示環(huán)保影響有限，因為地處偏遠，管控沒有縣鎮(zhèn)周邊嚴。

　　工廠7：

　　原料情況：該廠附近也即勐臘的膠林因為前期干旱、白粉病的影響，4月底開始開割，并且開割初期產(chǎn)量偏緊，不及往年正常年份。目前勐臘開割率8成左右，已是正常的開割率，剩下的20%左右的膠林多為本地大戶（幾百畝膠林）承包的膠林，需要雇傭膠農(nóng)割膠，與膠農(nóng)五五分成，并且膠樹養(yǎng)護、肥料及膠桶、膠杯、運輸?shù)荣M用也由膠園主承擔(dān)，膠價14、15元/KG以上他們才有開割的動力）。該片區(qū)疫情之前就很少雇傭緬甸勞工，所以現(xiàn)在不存在缺膠農(nóng)的情況。6月中旬起產(chǎn)量開始恢復(fù)，目前該廠每日折干收膠量60-70噸。據(jù)聞東風(fēng)片區(qū)的膠林白粉病比勐臘片區(qū)的稍微嚴重點，更晚開割，但目前產(chǎn)量也是基本恢復(fù)正常的。

　　生產(chǎn)及運營情況：該廠目前管理層+工人約100人，生產(chǎn)實行兩班制，一個班8小時，一天能生產(chǎn)50-70噸的全乳，二級膠因為缺原料目前生產(chǎn)的比較少。工廠通過部分改造產(chǎn)線加強了環(huán)保與成本控制，規(guī)?；?yīng)下生產(chǎn)成本整體較低，可以低至500-800元每噸。全乳成品一般是工廠主動擇時賣出給上層，再由上層統(tǒng)一期貨套保管理。該廠去年2000萬新投了二級膠生產(chǎn)設(shè)備560——產(chǎn)能上限6噸/小時，別的工廠基本上都是450——產(chǎn)能上限5噸/小時，后續(xù)還有濃乳產(chǎn)能投放計劃，相關(guān)土地已經(jīng)批復(fù)，設(shè)計產(chǎn)能2萬噸/年，具體落地時間未知。該廠目前有招聘工人計劃，為旺產(chǎn)期提前做準備。

　　工廠主要依靠本地工人，并未招聘緬甸等海外勞工，前幾日調(diào)研反饋的當(dāng)?shù)厝狈Ｍ鈩诠じ钅z的問題可能并不是非常嚴重。

　　替代指標情況：目前暫未聽聞替代指標具體下發(fā)的時間，疫情反復(fù)，時點不太好揣測。目前杯膠原料緊缺，大貿(mào)價格合適的時候，周邊的工廠是會通過大貿(mào)進口一些原料的。據(jù)聞附近國家級口岸將在下半年開通，屆時橡膠進口的關(guān)稅會降低一些（僅針對云南地區(qū)）。

　　// 第五天 //

　　行程相對寬松，一行人參觀了版納地區(qū)的倉庫，隨后與貿(mào)易商進行了交流。

　　倉庫情況：倉庫管理、設(shè)置較為完善，目前處于淡季，替代指標也未進入云南，倉庫庫容利用率在20%左右，倉儲費1元/每天，原料與成品均有存儲，整體處于近兩年正常水平。未來如替代指標下達，倉庫預(yù)計會堆滿。

　　重要信息補充：

　　10月11日至24日，昆明生物多樣性會議會召開，西雙版納即將開通高鐵連接老撾，未來直通新加坡，屆時由于一帶一路等邊境工作的推進可能有多位重要領(lǐng)導(dǎo)蒞臨考察。邊境疫情管控嚴格程度或繼續(xù)保持，最擔(dān)心的可能是替代指標繼續(xù)延遲，由于當(dāng)前9710等標膠原料已經(jīng)偏緊，如果替代繼續(xù)延遲可能會形成膠團與膠水價格倒掛形成支撐等情況。

　　大貿(mào)進貨量尚可，但標膠與膠團、杯膠的關(guān)稅有所差別，原料類別的干含可以折算成60%，稅也因此按折干量計算。從調(diào)研時的情況看，大貿(mào)進口有一定的利潤但是口岸的情況復(fù)雜，程序繁瑣仍有一定的風(fēng)險。